Взаимодействие с акционерами и инвесторами

Структура акционерного капитала

В отчетный период изменений в структуре акционеров не было.

На годовом Общем собрании акционеров, функции которого в соответствии с законодательством и Уставом Компании выполняет Правление Фонда, ожидается утверждение следующих документов:

• годовая финансовая отчетность (консолидированная и отдельная) КМГ за 2021 год;
• порядок распределения чистого дохода КМГ за 2021 год;
• размер дивиденда в расчете на одну простую акцию КМГ.

Дивиденды

Решением Правления АО «Самрук-Қазына» от 26 августа 2021 года (протокол №36/21) была утверждена новая дивидендная политика АО «Самрук-Қазына» по отношению к дочерним организациям.

Целью дивидендной политики является обеспечение баланса интересов Фонда и Компании, предсказуемости и прозрачности подхода при определении размера дивидендов, условий и порядка их выплаты.

Размер дивидендов к выплате по отношению к компаниям определяется дифференцированно в зависимости от степени их зрелости и финансово-экономического состояния, определяемого на основании показателей финансовой устойчивости.

1. Свободный денежный поток (FCF) – консолидированный операционный денежный поток, включая дивиденды совместных предприятий, после вычета инвестиционных расходов для поддержания текущей деятельности.
2. Компания вправе уменьшить размер дивидендов к выплате на размер инвестиций Компании, одобренных Инвестиционно-стратегическим комитетом Фонда и Советом директоров Фонда.

Дивиденды выплачиваются в срок, установленный Общим собранием акционеров при принятии решения о выплате дивидендов.

Дивидендная политика акционерного общества «Национальная компания «КазМунайГаз» по отношению к дочерним организациям доступна на сайте Компании.

Устав акционерного общества «Национальная компания «КазМунайГаз» доступен на сайте Компании.

Более подробная информация представлена в разделе «Финансовая отчетность».

Кредитные рейтинги

Кредитные рейтинги от международных рейтинговых агентств являются надежной и независимой оценкой кредитоспособности Группы компаний КМГ. Компания намерена поддерживать ключевые финансовые показатели на уровнях, достаточных для обеспечения долгосрочного кредитного рейтинга вблизи и выше инвестиционного уровня. КМГ предоставляет рейтинговым агентствам доступ ко всей информации, необходимой для всесторонней и достоверной оценки кредитоспособности Группы компаний КМГ. Между Правлением КМГ и рейтинговыми агентствами проводятся периодические обзорные встречи, и КМГ продолжает поддерживать с ними регулярный контакт.

Помимо производственных и финансовых показателей Компании и динамики рынка, кредитные рейтинги КМГ связаны с суверенными кредитными рейтингами Казахстана. Так, изменение суверенного кредитного рейтинга может повлиять на кредитные рейтинги казахстанских эмитентов, включая КМГ.

В 2021 году, несмотря на существенные внешние экономические риски, Fitch и S&P подтвердили ранее установленные рейтинги Компании. На текущий момент КМГ имеет кредитные рейтинги инвестиционного уровня от Moody’s и Fitch, а от S&P — на две ступени ниже суверенного рейтинга.

• 28 января 2021 года после пересмотра оценки рисков сектора разведки, добычи и переработки нефти и газа рейтинговое агентство S&P подтвердило кредитные рейтинги КМГ на уровне «BB» с негативным прогнозом.
• 30 апреля 2021 года международное рейтинговое агентсво S&P подтвердило кредитный рейтинг КМГ на уровне «BB» с «негативным» прогнозом.
• 12 августа 2021 года международное рейтинговое агентство «Moody’s» повысило кредитный рейтинг КМГ с «Baa3» до «Baa2» в связи с повышением суверенного рейтинга Казахстана. Прогноз по рейтингу изменен с «позитивного» на «стабильный».
• 20 сентября 2021 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта КМГ на уровне «BBB-» (один пункт ниже суверенного рейтинга), прогноз «стабильный».
• 26 ноября 2021 года рейтинговое агентство S&P подтвердило рейтинг КМГ на уровне «ВВ» после передачи АО «КазТрансГаз» напрямую АО «Самрук-Қазына», прогноз «негативный»
• 23 декабря 2021 года рейтинговое агентство Moody’s подтвердило рейтинг КМГ на уровне Ваа2, прогноз «стабильный».

Динамика рейтингов КМГ

Облигационные займы

По состоянию на 31 декабря 2021 года консолидированный долг КМГ с перерасчетом в доллары США составил 8 760 млн долл. США, из которых 6 250 млн долл. США (71 %) относятся к облигационным займам.

Значительная часть проектов Группы компаний КМГ финансируется за счет собственных чистых денежных потоков. При этом КМГ и ДЗО могут выходить на рынок облигаций в благоприятных рыночных условиях для финансирования отдельных стратегических проектов или поддержания финансовой устойчивости в рамках реализации финансовой стратегии Компании.

КМГ осуществляет заимствования на внутреннем и международном рынках капитала в соответствии со своей гибкой и взвешенной политикой управления долгом. Долговые ценные бумаги Компании являются одними из наиболее ликвидных инструментов среди эмитентов Казахстана. Облигации КМГ в иностранной валюте исторически привлекали широкий круг инвесторов. База инвесторов содержит тысячи институциональных и розничных инвесторов, преимущественно из США, Европы и Азии. Еврооблигации обращаются на Лондонской фондовой бирже, Казахстанской фондовой бирже и бирже AIX.

Более подробная информация представлена в разделе «Финансовый обзор»

По состоянию на 31 декабря 2021 года в обращении находились шесть выпусков еврооблигаций на уровне Корпоративного центра на общую сумму по номиналу 6,25 млрд долл. США.

Взаимодействие с инвесторами

КМГ продолжает реализовывать эффективную программу взаимодействия с инвестиционным сообществом в целях обеспечения стабильного доступа к источникам финансирования и снижения стоимости финансирования Компании. В процесс взаимодействия с инвесторами вовлечены Председатель Совета директоров, Председатель Правления, члены Правления и руководители стратегических, финансовых и операционных структурных подразделений КМГ, Департамент охраны труда и окружающей среды, а также Управление по работе с инвесторами.

Каждый квартал КМГ проводит конференц-звонки по результатам финансовой и операционной деятельности для инвесторов с участием заместителя председателя Правления, членов Правления и директоров департаментов. Помимо этого Компания организовала специальные индивидуальные конференц-звонки с инвесторами и рейтинговыми агентствами, а также принималось участие в онлайн конференциях по глобальным трендам устойчивого развития и рыночной ситуации в развивающихся странах.

Компания следует принципам своевременности, полноты и доступности при раскрытии информации для инвестиционного сообщества. КМГ ежеквартально публикует презентацию по квартальным результатам, пресс-релиз по финансовым результатам, пресс-релиз по производственным результатам, финансовую отчетность в соответствии с МСФО, а также аналитические справочники с данными. В 2021 году Компания продолжила практику оперативного предоставления информации по запросам инвесторов и аналитиков о финансовой и операционной деятельности КМГ.

Руководствуясь принципами устойчивого развития, в 2021 году Компания значительно улучшила прозрачность раскрытия информации по ESG. В 2021 году КМГ опубликовал обширный Отчет об устойчивом развитии за 2020 год. В 2021 году на площадке Климатической программы по углеродной отчетности (CDP) по итогам 2020 года размещены климатический опросник и опросник по водной безопасности. В октябре 2021 года Sustainalytics повысил ESG-рейтинг КМГ с 69 до 72 баллов. Уровень ESG-риск-рейтинга улучшился с 34,5 до 28,4 баллов, тем самым КМГ перешел из диапазона высокого риска в диапазон среднего уровня риска, что подчеркивает сильные позиции КМГ в управлении существенными ESG-рисками на международном нефтегазовом рынке.

Материалы и публикации в открытом доступе, а также контактная информация для связи с сотрудниками Управления по работе с инвесторами находятся на сайте Компании в разделе «Инвесторам».

КМГ осознает важность дальнейшего улучшения эффективности двухстороннего диалога и регулярно проводит анализ восприятия Компании инвестиционным сообществом, который в последствии рассматривается на уровне Совета директоров.