Ключевые финансовые показатели за 2021 год Суммы указаны в долларах США для удобства по среднему обменному курсу за соответствующий период (средние курсы за 2021 и 2020 годы – 426,06 и 413,46 тенге / долл. США соответственно; курсы на конец года — на 31 декабря 2021 года и 31 декабря 2020 года – составляют 431,80 и 420,91 тенге / долл. США соответственно).

Выручка

Выручка за 2021 год составила 5 839 млрд тенге (13 70 млн долл. США), что на 61,1 % выше показателя за 2020 год. Основное положительное влияние на динамику выручки оказали рост цены на нефть марки Brent на 69,5 % год к году, ослабление среднего обменного курса тенге к доллару США на 3,0 % год к году и увеличение объемов трейдинга нефти KMG International N.V. (KMGI). Рост выручки был сдержан ограничением добычи на отдельных месторождениях в соответствии с соглашением ОПЕК+ и органическим падением уровня добычи нефти на зрелых месторождениях.

Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний

Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний за 2021 год увеличилась более чем в два раза и составила 769 млрд тенге (1 804 млн долл. США) в основном в результате увеличения прибыли ТОО «Тенгизшевройл» на 268 млрд тенге (617 млн долл. США), ЧКОО «КМГ Кашаган Б.В.» на 95 млрд тенге (224 млн долл. США), АО «Мангистаумунайгаз» на 63 млрд тенге (148 млн долл. США) и ТОО «КазРосГаз» на 20 млрд тенге (47 млн долл. США).

Себестоимость

Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде увеличилась на 89,2 % в сравнении с 2020 годом и составила 3 596 млрд тенге (8 441 млн долл. США). Увеличение себестоимости в значительной степени обусловлено ростом средней цены на нефть и ослаблением среднего обменного курса тенге к доллару США.

Другие расходы

Производственные расходы за 2021 год незначительно увеличились по сравнению с 2020 годом и составили 693 млрд тенге (1 627 млн долл. США).

Расходы по транспортировке и реализации составили 132 млрд тенге (310 млн долл. США), на 3,8 % ниже показателя за 2020 год.

Общие и административные расходы увеличились на 1,3 %, до 148 млрд тенге (348 млн долл. США).

Налоги, кроме подоходного налога, за 2021 год увеличились на 68,5 % и составили 429 млрд тенге (1 006 млн долл. США) в основном в результате увеличения расходов по рентному налогу, по экспортной таможенной пошлине и налогу на добычу полезных ископаемых вследствие увеличения цены на нефть.

Расходы по заработной плате составили 386 млрд тенге (907 млн долл. США) за 2021 год, показав увеличение на 4,2 % год к году, и были отражены в составе производственных расходов, расходов по транспортировке и реализации и общих и административных расходов в консолидированном отчете о совокупном доходе.

Финансовые расходы за 2021 год составили 249 млрд тенге (585 млн долл. США), что на 6,1 % меньше по сравнению с 2020 годом в связи с полным досрочным погашением облигаций со сроком погашения в 2022 и 2023 годах.

Обесценение активов

В результате проведенной в 2021 году оценки убыток от обесценения активов составил 21 млрд тенге (49 млн долл. США), что на 92 % меньше признанного обесценения за 2020 год в сумме 244 млрд тенге (590 млн долл. США). Сумма убытка по обесценению включает обесценение активов KMG International в размере 8 млрд тенге (19 млн долл. США), самоходных барж «Сункар», «Барыс» и «Беркут» в размере 4,5 млрд тенге (10 млн долл. США) и прочих в размере 8 млрд тенге (19 млн долл. США). Убыток по обесценению активов за 2021 год отразил значительное уменьшение в связи с тем, что за отчетный период признаки обесценения основных средств нематериальных активов и активов по разведке и оценке АО «Эмбамунайгаз» не были обнаружены.

Чистая прибыль

Чистая прибыль Компании за отчетный период составила 1 197 млрд тенге (2 810 млн долл. США) по сравнению с показателем за 2020 год в размере 172 млрд тенге (416 млн долл. США), отразив значительное увеличение на фоне роста средней цены на нефть, увеличения выручки и доходов, относящихся к доле в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний, а также отсутствия обесценения основных средств за 2021 год.

Чистая прибыль за отчетный период, приходящаяся на акционеров Материнской компании, составила 1 216 млрд тенге (2 853 млн долл. США).

Капитальные затраты

В 2021 году капитальные затраты (по методу начисления, раскрыто в сегментной отчетности) Компании составили 414 млрд тенге (972 млн долл. США), снизившись на 8,8 % по сравнению с 2020 годом.

EBITDA

Консолидированный показатель EBITDA увеличился на 98,6 % год к году и составил 1 609 млрд тенге (3 776 млн долл. США) по сравнению с 810 млрд тенге (1 960 млн долл. США) в 2020 году.

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 89 % и составил 1 256 млрд тенге (2 947 млн долл. США) по сравнению с 664 млрд тенге (1 607 млн долл. США) в 2020 году.

Ввиду вертикально-интегрированной деятельности КМГ мы анализируем показатель EBITDA в разбивке представленных ниже сегментов. Сегментную информацию мы анализируем и раскрываем, базируясь на МСФО. Прибыль сегментов рассматривается на основании показателей по выручке и чистой прибыли. Операционные сегменты Группы компаний КМГ имеют отдельную структуру и управление, соответствующие видам производимой продукции и предоставляемых услуг, причем все сегменты представляют собой стратегические направления бизнеса, предлагающие разные виды продукции и обслуживающие разные рынки. Деятельность КМГ охватывает следующие операционные сегменты: разведка и добыча нефти и газа, транспортировка нефти, переработка и реализация сырой нефти и нефтепродуктов, деятельность Корпоративного центра КМГ и пр. (нефтесервисные и прочие несущественные организации). Компания выделяет деятельность Корпоративного центра, так как КМГ не только выполняет функции материнской компании, но и осуществляет операционную деятельность (переработку сырой нефти на АНПЗ и ПНХЗ с дальнейшей реализацией полученных нефтепродуктов на внутренний и экспортный рынки).

Ключевым фактором увеличения EBITDA по сегментам в течение 2021 года является увеличение EBITDA в сегменте «Разведка и добыча нефти и газа» на 652 млрд тенге (1 501 млн долл. США) на фоне роста цены на нефть.

Движение денежных средств

Денежные средства и их эквиваленты

Консолидированные денежные средства и их эквиваленты, в том числе денежные средства в виде депозитов, по состоянию на 31 декабря 2021 года увеличились незначительно, на 3,9 % по сравнению с показателем по состоянию на 31 декабря 2020 года, и составили 1 542 млрд тенге (3 572 млн долл. США). Увеличение денежных средств и их эквивалентов в основном обусловлено положительным чистым денежным потоком, полученным от операционной деятельности, на сумму 1 078 млрд тенге (2 531 млн долл. США), что частично было нивелировано выбытием денежных средств в связи с деконсолидацией АО «НК «КазТрансГаз» в размере 380 438 млн тенге. В долларовом выражении консолидированные денежные средства и их эквиваленты увеличились на 1,3 %, до 3 572 млн долл. США, по сравнению с показателем на уровне 3 528 млн долл. США на 31 декабря 2020 года.

Дивиденды полученные

КМГ является материнской компанией для Группы компаний КМГ и получает дивиденды от своих дочерних и зависимых организаций, СП и ассоциированных компаний. За 2021 и 2020 годы Компания получила дивиденды в размере 415 млрд тенге (976 млн долл. США) и 135 млрд тенге (326 млн долл. США) соответственно. В 2021 году дивиденды от ТОО «Тенгизшевройл» составили 177 млрд тенге (416 млн долл. США), от КТК — 96 млрд тенге (226 млн долл. США), от ТОО «КазРосГаз» — 46 млрд тенге (107 млн долл. США).

Дивиденды выплаченные

В соответствии с решением АО «Самрук-Қазына» от 4 мая 2021 года КМГ выплатил дивиденды на сумму 56 млрд тенге (131 млн долл. США), включая дивиденды АО «Самрук-Қазына» и Национальному банку Республики Казахстан на сумму 50 млрд тенге (117 млн долл. США).

Управление долгом

Финансовые обязательства Компании складываются из облигаций и займов. Долговой портфель в основном сформирован в долл. США — валюте основных доходов. Соответственно, достигается эффект органичного хеджирования валютного риска без необходимости использования производных финансовых инструментов

Общий долг

Общий долг Без учета гарантийных обязательств. на 31 декабря 2021 года составил 3 746 млрд тенге (8 676 млн долл. США), отразив уменьшение в тенговом выражении на 8,1 % по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года (снижение в долларовом выражении на 10,5 %) в результате деконсолидации АО «КазТрансГаз».

Общий долг с учетом гарантийных обязательств на 31 декабря 2021 года составил 3 748 млрд тенге (8 680 млн долл. США), и отразил уменьшение в тенговом выражении на 13,2 % (снижение в долларовом выражении на 15,4 %) по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года.

В целях уменьшения валютного риска в долговой нагрузке Компании был осуществлен ряд сделок по рефинансированию займов. В течение отчетного периода АНПЗ произвел рефинансирование следующих займов, номинированных в иностранной валюте:

• в январе 2021 года АНПЗ произвел полное досрочное погашение займа от АО «Банк развития Казахстана» на сумму 126 млн долл. США путем привлечения займа в АО «Народный Банк Казахстана» на 54 млрд тенге;
• в ноябре 2021 года АНПЗ произвел резервирование суммы для полного досрочного погашения займа Export-Import Bank of China (Eximbank) в январе 2022 года на сумму 518 млн долл. США путем привлечения займа в ПАО ВТБ на суму 38 млрд руб.;
• в декабре 2021 года АНПЗ произвел полное досрочное погашение займа Japan Bank for International Cooperation (JBIC) на сумму 119 млн долл. США путем привлечения займа в АО «Народный Банк Казахстана» на 56 млрд тенге.

Общий долг с учетом полного досрочного погашения займа Export-Import Bank of China в январе 2022 года составил 3 524 млрд тенге (8 158 млн долл. США).

KMGI получил краткосрочные займы для финансирования оборотного капитала от Cargill на сумму 50 млн долл. США, от Banque de Commerce et de Plaсements на сумму 46 млн долл. США. KMGI также частично погасил краткосрочный заем от ING Bank NV в сумме 71 млн долл. США, включая вознаграждение.

Чистый долг

Чистый долг на 31 декабря 2021 года составил 2 204 млрд тенге (5 104 млн долл. США), что в тенговом выражении на 15 % ниже показателя по состоянию на 31 декабря 2019 года.